1.光伏用高纯石英砂高景气持续，行业延续供需偏紧状态
　　高纯石英砂在光伏发电系统中主要用作单晶硅电池片拉丝生产时所用的生产器皿石英坩埚的原材料，石英坩埚是单晶硅片生产中的关键耗材，近年全球光伏装机量呈增长态势，光伏装机量增幅较大，对高纯石英砂需求激增。此外，硅片的变化也是提升高纯石英砂需求的主要因素，其增长逻辑为硅片尺寸、类型以及晶硅电池技术的变化趋势驱动硅片替换需求，促进新产量增长，进而提高对石英坩埚需求，促使行业在终端装机的基础上进一步增加对光伏用高纯石英砂的需求量。经测算，该行预计2023-2025年全球光伏用高纯石英砂需求量分别为10.8、13.1、15.4万吨，对应供需平衡约-3.9、-2.7、-2.0万吨，光伏用高纯石英砂将延续供需偏紧态势。
　　
　　原矿资源方面：高品质石英原矿资源分布不均，我国优质原矿较少，高纯石英砂原材料主要靠海外进口，目前石英股份已经与海外高品质脉石英矿签订了长期供应协议，我国未来石英石的供应较为稳定。
　　
　　生产供应方面：美国矽比科公司是全球高纯石英砂霸主，2023年4月宣布扩产计划，预计随后两年内整体供应规模将新增1.3万吨；石英股份作为我国高纯石英砂龙头企业，近年不断扩大产能规模，年产6万吨高纯石英砂项目预计在2024年上半年陆续释放产能;凯盛科技布局合成高纯石英砂项目，2024年有望释放产能。随着国内外高纯石英砂产量逐步投放，合成砂有望实现量产，行业供给增加。
　　
　　2.欧晶科技：目前正在研发合成石英砂制作石英坩埚项目
　　12月26日，有投资者在互动平台向欧晶科技提问：贵司是中国石英坩埚领头羊，但高纯度石英砂还是依靠进口，同时这种原材料价格持续上涨，可以说定价权和资源权受制于国外。为此有以下两个疑问：一是目前国内有几家公司在做高纯度合成石英砂，不知贵司有无考虑使用合成石英砂来制作石英坩埚？合成石英砂是否能满足贵司石英坩埚的品质要求？二是国内高纯度石英砂的龙头是石英股份，且其内层砂价格比进口便宜，不知贵司为何不用其原材料？后续有无考虑与其合作？
　　
　　欧晶科技回答表示：公司目前正在研发合成石英砂制作石英坩埚项目，公司与石英股份建立了长期合作关系。
　　
　　3.水泥产量再创新低！
　　
　　日前，国家统计局发布了2023年前11个月全国各省市水泥产量。11月水泥产量为1.90亿吨，同比增长1.6%。11月份，全国水泥市场需求减弱，单月水泥产量环比略有下降。1-11月产量为18.67亿吨，同比下降0.9%，产量创下自2011年以来同期最低水平。
　　
　　需求方面，北方地区因温度降低水泥需求持续减少，南方部分地区需求也呈降低态势，本周全国水泥磨机开工负荷明显下降。预计后续市场需求呈弱势运行。
　　
　　供给方面，北方大部分地区已进入采暖季错峰停窑阶段，预计后续错峰生产的企业将逐渐增多，行业供给量减少。目前全国水泥熟料库容率为68.98%，整体库存仍处于历史高位。
　　
　　价格方面，近期水泥价格下降，北方地区停窑水泥价格波动不明显，南方地区需求偏弱，预计后续逐步进入需求淡季，整体价格波动运行。建议关注南方地区节前赶工需求情况以及熟料产线停窑情况。
　　
　　回看2023年，可谓是水泥行业乃至整个建筑业风波诡谲的一年。受到地产爆雷风波、经济环境震荡的影响，水泥行业集体“扎紧裤腰带过日子”。仅下半年，全国各地区连续几轮推涨水泥价格，但实际落地效果却并不如预期，水泥需求下降，行业不景气，再怎么涨价，也是“空喊”。这种局势下，难的是企业！危的是整个行业！从各大水泥企业前三季度报来看，可谓全军覆没，利润下跌，债务上涨，不少水泥企业相继选择抛售、转让相关资产。
　　
　　4.科元控股集团拟入主纳尔股份，完善新材料产业版图
　　纳尔股份近日公布向特定对象发行股票预案，拟向科元控股集团发行股票数量不超过3730.27万股（含本数），发行价格为6.97元/股，募集资金总额不超过2.6亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。
　　
　　同日，纳尔股份实际控制人游爱国与科元控股集团签署《股份转让协议》，拟将其持有的2419.95万股公司股份及其对应的股东权利、权益转让给科元控股集团，合计占公司总股本的7.07%。同时，双方签署了《表决权委托协议》，游爱国委托科元控股集团行使持有7259.87万股公司股份的表决权，占上述协议签署之日公司总股本总额的21.22%。
　　
　　综上所述，待协议转让交割过户完成及表决权委托生效后，纳尔股份控股股东将变更为科元控股集团，实际控制人将变更为陶春风。待纳尔股份本次定增完成后，科元控股集团的持股比例将进一步增加。
　　
　　资料显示，科元控股集团是国内从事精细化工、热塑性弹性体、可降解塑料和工程塑料的大型集团公司。通过本次交易，科元控股集团将进一步聚焦绿色石化新材料产业链的重要战略规划和布局，提高市场影响力及行业竞争力，同时将利用集团产业投资资源，在集团旗下上市公司间建立起全面、深入的战略合作关系。
　　
　　5.安徽发布7项尾矿综合利用技术工艺及应用案例
　　
　　为落实《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》，加强供需对接，助力采矿业高质量发展，近日，安徽工信厅发布一批尾矿综合利用技术工艺应用案例，包括矿山充填新型胶凝材料协调处置利用尾矿工艺技术、铁矿采选联合制砂关键技术与产业化应用、磨选细粒湿尾矿全量资源化梯级利用工艺技术及设备、基于大宗铁尾矿资源的高品质砂石骨料干湿联合制备技术与装备、高效环保型集约式塔楼制砂成套装备、高效智能尾矿破碎技术设备、尾矿高价值处置利用技术等。
　　
　　6.升能集团拟扩展业务至欧洲合成石墨负极材料市场
　　升能集团近日公告称，考虑到海外电动汽车及储能系统市场对锂离子电池需求的预期成长，董事认为，目前正是集团透过自设石墨负极材料生产厂房进军石墨负极材料市场的黄金时机。监于Narni1地块毗邻集团位于意大利纳尔尼的现有石墨电极生产厂房，而目前预期有关厂房可展示石墨电极与石墨负极材料之间的共同工艺技术(如焙烧及石墨化)协同效应，董事已决定订立转让契约，以有效回购Narni1地块以于欧洲自设石墨负极材料生产厂房。
　　
　　公司表示，由于Narni 1地块毗邻集团位于意大利纳尔尼的现有石墨电极生产厂房，而目前预期石墨电极与石墨负极材料之间的共同工艺技术( 如焙烧及石墨化)可展示协同效应，故董事认为就(i)欧洲是否有适合的厂址；(ii)该等厂址的位置；及(iii)建立适合生产石墨负极材料的厂房的成本而言，Narni 1地块乃集团就觅得欧洲石墨负极材料项目设立石墨负极材料生产厂房的理想选择。
　　
　　7.拟投资不超35.35亿元，贝特瑞再次加码正极材料产能
　　12月28日，贝特瑞披露了一项投资计划，公司拟在摩洛哥投资建设年产5万吨锂电池正极材料项目。项目计划分期进行建筑工程以及设备的安装和装配，预计总投资额不超过35.35亿元。
　　
　　贝特瑞董秘张晓峰表示，公司此举是为更好满足市场需求及拓展海外市场份额，提升公司的正极材料市场份额及综合竞争力。
　　
　　贝特瑞表示，公司全资子公司贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司，以及BNUO INTERNATIONAL HOLDING PTE. LTD.拟与摩洛哥王国签署《投资协议》，计划通过BNUO公司在摩洛哥设立项目公司，在摩洛哥丹吉尔科技园城建立正极材料制造厂，生产能力为每年5万吨。公告显示，BNUO公司成立于2023年8月14日，注册地址位于新加坡。
　　
　　贝特瑞主要从事锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发、生产和销售，主要产品包括天然及人造石墨负极材料、硅基负极材料、高镍三元正极材料等。以锂电池负极材料为优势产品的贝特瑞，近年来不断加码正极材料产能。
　　
　　贝特瑞目前负极已投产产能为49.5万吨/年，正极投产产能为6.3万吨/年。前三季度公司正负极产能利用率基本在70%以上。相比之下，今年上半年公司负极材料销量超过17万吨，正极材料销量超过1.9万吨。
　　
　　为提升石墨化自给率，贝特瑞亦投资了多个项目。目前石墨一体化工厂四川宜宾工厂已投产，山西瑞君和云南贝特瑞预计明年释放产能。贝特瑞表示，石墨化自给率会逐步上升，自供率长期目标在50%左右。
　　
　　贝特瑞表示，得益于储能和动力市场的需求增加，未来几年锂电的市场规模会维持增长态势。正负极材料明年出货量仍将会有不错的增长，公司对此充满信心。
　　
　　资料来源：智通财经、证券日报、格隆汇、 智研瞻行业报告、银河证券、每日经济新闻